实时焦点：养老理财产品为什么预期收益没有那么高?招商银行养老理财产品适合买吗？

养老理财产品为什么预期收益没有那么高?

一方面与管理人不收超额报酬有关，另一方面也与在5年之内不支持赎回，那么可以让管理人做一些长期的固定收益类的投资，在一定程度上，那么年化收益率自然就会提升了。就如同大家去银行存款一样，存的时间越长，那么利率就越高的道理是一样的。

招商银行养老理财产品适合买吗？

在一定程度上看，这个产品值得尝试购买一下，我们可以从以下方面进行分析：

【1】适合养老理财产品的特点。理财产品的风险级别为中低风险R2级，相对风险较低;而且5年封闭式产品，期间是不支持赎回的，管理人可以安心地进行中长期投资。认购人的门槛也非常低，1元起购，同货币基金类理财产品的认购方式相同，可以更广泛地参与。

【2】管理人是不提取超额报酬的，而且理财产品运行一年后每月都会按照规则进行分红。理财产品产生的收益不会被管理员过多地分走，全部留在产品之中，可以给投资人进行分红，这个条款是在一般的理财产品中很少见的，充分展示了养老理财产品的善意。另外理财产品在一年后按月进行分红，对于认购人的日常生活是一个有力的补充，也就是说每月都可以拿钱，就好像养老金一样。

【3】在看下理财产品投向的底层资产，因为风险级别是中低风险，而且又属于养老理财产品，所以相对底层资产和投资组合都偏于保守，不至于发生极端的本金损失风险。产品说明书上阐述主要投资固定收益类的资产，在风险可控的前提下，适度参与股票市场的投资或者其他权益投资。固定收益类的底层资产比例有可能达到7~8成左右，亏损本金的可能性是比较小的。